Testing for Seasonal Unit Roots in Heterogeneous Panels in the Presence of Cross Section Dependence

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General

Serie

• The Warwick Economics Research Paper Series (TWERPS)

Resumen

• This paper presents two alternative methods for modifying the HEGY-IPS test in the presence of cross-sectional dependency. In general, the bootstrap method (BHEGY-IPS) has greater power than the method suggested by Pesaran (2007) (CHEGY-IPS), although for large T and high degree of cross-sectional dependency the CHEGY-IPS test dominates the BHEGY-IPS test.

autores

• Giulietti, Monica
• Otero, Jesús
• Smith, Jeremy

fecha de publicación

• 2007

Área temática

• C12 - Contraste de hipótesis: generalidades
• C15 - Métodos de simulación estadística: generalidades
• C22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión
• C23 - Modelos uniecuacionales; variables simples: Modelos con datos de panel; Modelos espacio-temporales

Investigaciones

Líneas de investigación

• Cross Sectional Dependence
• Heterogeneous Dynamic Panels
• Monte Carlo
• Seasonal Unit Roots

Información Adicional

Issue

• 784