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- The Warwick Economics Research Paper Series (TWERPS)
Testing for Seasonal Unit Roots in Heterogeneous Panels in the Presence of Cross Section Dependence
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General
Resumen
- This paper presents two alternative methods for modifying the HEGY-IPS test in the presence of cross-sectional dependency. In general, the bootstrap method (BHEGY-IPS) has greater power than the method suggested by Pesaran (2007) (CHEGY-IPS), although for large T and high degree of cross-sectional dependency the CHEGY-IPS test dominates the BHEGY-IPS test.
autores
fecha de publicación
- 2007
Área temática
- C12 - Contraste de hipótesis: generalidades
- C15 - Métodos de simulación estadística: generalidades
- C22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión
- C23 - Modelos uniecuacionales; variables simples: Modelos con datos de panel; Modelos espacio-temporales
Investigaciones
Líneas de investigación
- Cross Sectional Dependence
- Heterogeneous Dynamic Panels
- Monte Carlo
- Seasonal Unit Roots
Información Adicional
Issue
- 784