Hipótesis de Fisher y cambio de régimen en Colombia: 1990-2010

Serie

• Documentos de Trabajo U-Católica

Resumen

• La mayor parte de la evidencia empírica sobre el Efecto de Fisher ó Hipótesis de Fisher, sostiene que la relación entre la tasa de inflación y la tasa de interés nominal debe ser igual a uno. Este documento analiza la relación entre la tasa de interés nominal y la tasa de inflación, para la economía de Colombia, durante el periodo comprendido entre 1990M1 - 2010M12. Se presenta evidencia empírica sobre la existencia de una relación de largo plazo positiva entre la tasa de interés nominal y la tasa de inflación para Colombia. Adicionalmente, se aplica una prueba de cointegración con cambio de régimen desarrollada por Gregory y Hansen (1996), la cual permite presentar evidencia estadística de la existencia de un cambio estructural en esta relación hacia finales de los años noventa.

autores

• Campo Robledo, Jacobo
• Gil Ángel, Madeleine

fecha de publicación

• 2012-04

Área temática

• C22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión
• E31 - Nivel de precios; Inflación; Deflación
• E43 - Tipos de interés: determinación, estructura temporal y efectos

Enfoque geográfico

• Colombia  Country
• South America  Continent

Líneas de investigación

• Cambio estructural
• Cointegración
• Cointegration
• Colombia
• Efecto Fisher
• Fisher Effect
• Structural

Issue

• 9817