Valor en Riesgo: Evaluación del desempeño de diferentes metodologías para 7 países latinoamericanos

Serie

• Borradores de Economía y Finanzas

Resumen

• Este documento evalúa el comportamiento de diferentes métodos (paramétrico, no paramétricos y semi-paramétricos) para estimar el VaR (valor en riesgo) de un portafolio representativo para 7 países latinoamericanos. El cálculo del VaR implica la estimación del i-ésimo percentil de la distribución del valor futuro del valor de un portafolio. Los resultados no muestran la existencia de un método que se comporte mejor que los demás. Con un nivel de confianza del 95%, los modelos paramétricos que emplean el EWMA y el TGARCH, se desempeñan bien por lo general, sin embargo, modelos tienen un comportamiento pobre cuando el nivel de confianza es del 99%.

autores

• Alonso, Julio César
• Arcos, Mauricio Alejandro

fecha de publicación

• 2006-09

Área temática

• C22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión
• C52 - Evaluación, contraste y selección de modelos
• C53 - Métodos de pronóstico y predicción; métodos de simulación
• G15 - Mercados financieros internacionales

Enfoque geográfico

• South America  Continent

Líneas de investigación

• Backtesting
• EWMA
• GARCH
• Latino América
• Simulación histórica
• TGARCH
• Valor en riesgo

Issue

• 3744