En el presente artículo se desarrolla un sistema de modelos multivariados para la construcción de pronósticos del PIB colombiano. El sistema desarrollado incorpora los criterios de decisión (automatizados) tradicionales de la literatura de modelos multivariados para el proceso de identificación y de evaluación de pronósticos mediante criterios ex-post y ex-ante. Utilizando este sistema se realizaron diferentes ejercicios para identificar un conjunto de variables que de acuerdo a la evolución histórica (1992-2002) de la serie del producto permitan construir un modelo econométrico multivariado que genere los mejores pronósticos de la evolución reciente del producto. Los resultados de los ejercicios resaltan la importancia del modelo de referencia (univariado) en la construcción de pronósticos, ilustran la dificultad de establecer reglas de pronóstico y permiten identificar las variables denominadas de actividad económica y las variables monetarias y financieras como las que generan las mejores combinaciones en los modelos multivariados considerados.
