Expectativas, tasa de interés y tasa de cambio. Paridad cubierta y no cubierta en Colombia 2000-2007

Serie

  • Borradores de Economía

Resumen

  • En este trabajo se utilizan tasas marginales de interés, tasas de cambio forwards y encuestassobre expectativas de devaluación con el fin de verificar las hipótesis de paridad cubierta(PC) y no cubierta (PNC) de las tasas de interés en Colombia en el período 2000-2007. Seencuentra evidencia de cumplimiento de PC para períodos de maduración de 1 año (y sesugiere que también podría ser válida para períodos menores) y evidencia de PNC paraperíodos superiores a 1 semestre. La anomalía" que se detecta para algunos períodos demaduración al utilizar el supuesto de expectativas racionales y el diferencial de tasas deinterés como variable independiente parece ser el resultado de variables omitidas o malmedidas."

fecha de publicación

  • 2008

Líneas de investigación

  • Expectativas de devaluación
  • Forwards de tasa de interés
  • Paridad cubierta
  • Paridad no cubierta

Issue

  • 4514