Regresión cuantílica dinámica para la medición del valor en riesgo: una aplicación a datos colombianos

Serie

• Borradores de economía

Resumen

• En este documento se estima el valor en riesgo utilizando métodos semiparamétricos basados en regresión cuantílica lineal y no lineal. En particular, se usan varias especificaciones de la familia de modelos CAViaR. Estos modelos permiten capturar hechos estilizados de las series financieras y vitan imponer supuestos relacionados con la distribución de los activos financieros. Adicionalmente, estas metodologías son comparadas con técnicas de VaR tradicionales para la tasa de cambio representativa del mercado, un índice de precios de bonos de deuda pública, y el índice de la bolsa de valores de Colombia, durante el periodo comprendido entre diciembre de 2007 y noviembre de 2015. En general, se encontró que las medidas de riesgo de mercado bajo estas metodologías tienen un mejor desempeño respecto a las tradicionales.

autores

• Mariño-Ustacara, Daniel
• Melo-Velandia, Luis Fernando

fecha de publicación

• 2016-05

Área temática

• C32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estados
• C52 - Evaluación, contraste y selección de modelos
• G10 - Mercados financieros en general: Generalidades

Enfoque geográfico

• Colombia  Country
• South America  Continent

Líneas de investigación

• Procesos CAVIAR
• Regresión cuantílica
• Regresión cuantílica no lineal
• Valor en riesgo

Identificador de objeto digital (DOI)

• https://doi.org/10.32468/be.939

Issue

• 939