Efectos de "ángeles caídos" en el mercado accionario colombiano: estudio de eventos del caso Interbolsa

Serie

• Borradores de economía

Resumen

• En este documento realizamos un estudio de eventos para estudiar los efectos del anuncio de problemas de liquidez y toma de posesión por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia de la firma comisionista de bolsa Interbolsa S.A. en noviembre de 2012 sobre el rendimiento de las acciones transadas en la Bolsa de Valores de Colombia. Utilizamos datos diarios y diferentes ventanas de tiempo para el evento, y estimamos los retornos usando tres modelos alternativos (CAPM, CAPM con tasa libre de riesgo y modelo de tres factores) en los que modelamos la varianza condicional usando un modelo EGARCH (1,1). En general, encontramos que el evento afectó significativamente los rendimientos de las firmas listadas en la Bolsa en todos los modelos y para todas las ventanas de tiempo utilizadas.

autores

• Gómez-González, José Eduardo
• Melo-Velandia, Luis Fernando

fecha de publicación

• 2013-09

Área temática

• G11 - Selección de cartera; Decisiones de inversión
• G12 - Valoración de activos financieros; Volumen de comercio; Tasas de interés de bonos
• G14 - Información y eficiencia del mercado; Estudios de casos; tráfico de información privilegiada

Enfoque geográfico

• Colombia  Country
• South America  Continent

Líneas de investigación

• Bolsa de valores
• Comisionista de bolsa
• Estudio de eventos

Identificador de objeto digital (DOI)

• https://doi.org/10.32468/be.779

Issue

• 779