La tasa de interés natural en Colombia

Serie

• Borradores de economía

Resumen

• En este artículo se estima para Colombia la tasa de interés natural (TIN) para el período 1982-2005, con base en las metodologías propuestas por Laubach y Williams (2001) y Mésonnier y Renne (2004). ¿Un modelo neokeynesiano es la base de la estimación de la TIN de? mediano plazo? como una variable no observada que cambia en el tiempo. Tal estimación se realiza mediante un filtro de Kalman que estima simultáneamente la TIN y la brecha del producto para la economía colombiana. Se sugiere que la política monetaria fue contraccionista en 1998 y 1999, y relativamente expansiva en los años recientes, aun cuando los resultados no son tan claros cuando se trabaja con los promedios móviles de la TIN. La brecha del producto ha sido positiva en 2003 y 2004, confirmando los resultados de otros trabajos en el área.

autores

• Echavarría, Juan José
• López, Enrique
• Misas, Martha
• Parra Álvarez, Juan Carlos
• Téllez Corredor, Juana

fecha de publicación

• 2006-10

Área temática

• C32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estados
• E43 - Tipos de interés: determinación, estructura temporal y efectos
• E52 - Política monetaria

Enfoque geográfico

• Colombia  Country
• South America  Continent

Líneas de investigación

• Filtro de Kalman
• Producto potencial
• Tasa natural de interés
• Variables no observadas

Identificador de objeto digital (DOI)

• https://doi.org/10.32468/be.412

Issue

• 412