Dinero, precios, tasa de interés y actividad económica: un modelo del caso colombiano (1984 y 2003)

Serie

  • Borradores de economía

Resumen

  • A partir de un esquema de oferta y demanda de dinero se estimó un modelo de relaciones de corto y largo plazo entre cinco variables: base monetaria, dinero (M1), tasa de interés, producto y nivel de precios al consumidor (cifras trimestrales desde 1984:I hasta 2003:IV). El modelo es del tipo denominado SVEC (Structural Vector Error Correction). Los parámetros de las funciones de oferta y demanda de dinero son compatibles con las restricciones teóricas convencionales. La estimación utilizó la metodología de tendencias estocásticas comunes para realizar un análisis de impulso-respuesta y un ejercicio de pronóstico con las posibles variables débilmente exógenas.

fecha de publicación

  • 2004-09

Líneas de investigación

  • Dinero
  • Precios
  • SVEC (Structural Vector Error Correction Model)
  • Tendencias comunes

Issue

  • 303