Serie
- Economic Research Papers
Testing for Unit Roots in Three Dimensional Heterogeneous Panels in: The Presence of Cross Sectional Dependence
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General
Resumen
- This paper extends the cross-sectionally augmented IPS (CIPS) test of Pesaran (2006) to a three-dimensional (3D) panel. This 3D-CIPS test is correctly sized in the presence of cross-sectional dependency. Comparing its power performance to that of a bootstrapped IPS (BIPS) test, we Önd that the BIPS test invariably dominates, although for high levels of cross-sectional dependency the 3D-CIPS test can out-perform the BIPS test.
autores
fecha de publicación
- 2006-10
Área temática
- C12 - Contraste de hipótesis: generalidades
- C15 - Métodos de simulación estadística: generalidades
- C22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión
- C23 - Modelos uniecuacionales; variables simples: Modelos con datos de panel; Modelos espacio-temporales
Investigaciones
Líneas de investigación
- Agricultural and Food Policy
- Research Methods
- Statistical Methods
Perfiles
Identificador de objeto digital (DOI)
Información Adicional
Issue
- 269741