El mercado de bonos

Resumen

  • El capítulo comienza con el estudio de algunas fórmulas financieras como las de valor presente y futuro, tasas de interés nominal y efectiva y el concepto de duración. Luego continúa con los mercados primario y secundario de bonos y el efecto de la política monetaria sobre la demanda de los mismos. Seguidamente analizamos los distintos componentes del rendimiento de un bono de acuerdo a la estructura de riesgo de las tasas de interés y estudiamos las distintas teorías de la estructura de plazos de las tasas de interés. La estructura de riesgo de las tasas de interés descompone el rendimiento de un bono en la tasa libre de riesgo, la inflación esperada, la prima por el riesgo crediticio y la prima por el plazo al vencimiento. La curva de rendimiento relaciona el rendimiento de los bonos con el plazo al vencimiento. El capítulo estudia las teorías de la curva de rendimiento, a saber, la teoría de las expectativas racionales y la de la liquidez.

fecha de publicación

  • 2010

chapter number

  • Capítulo 8

Líneas de investigación

  • Bono cero cupón
  • Bono cupón
  • Duración
  • Grado de inversión
  • Riesgo crediticio
  • Riesgo de liquidez
  • Tasa de interés efectiva
  • Tasa de interés libre de riesgo
  • Valor futuro
  • Valor presente

Número Estándar Internacional de Libros (ISBN) 10

  • 9789586827737

Página inicial

  • 133
  • 168