A Model for Forecasting Electricity Prices in Colombia

Publicado en

• Lecturas de Economía

Resumen

• This paper investigates the factors that determine electric power prices in the Colombian market. In addition, we carry out a long-run forecasting analysis to pool-traded electric power prices by using Vector Error Correction estimation and neuronal networks. Given the optimistic atmosphere that surrounds the Colombian economy for the coming years, our conclusion is that long-run electric power prices will exhibit an upward trend

autores

• Barrientos, Jorge
• Lopera, Mauricio
• Rodas, Edwin
• Velilla, Esteban
• Villada, Fernando

fecha de publicación

• 2012

Área temática

• C22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión
• C26 - Modelos uniecuacionales; variables simples: Estimación con variables instrumentales (IV)
• C45 - Redes neuronales y temas relacionados
• D43 - Oligopolio y otras formas de mercado imperfecto
• L94 - Suministro de electricidad

Enfoque geográfico

• Colombia  Country
• South America  Continent

Líneas de investigación

• Demand
• Impulse Response Function
• Neuronal Networks
• Price
• Supply
• Vectors

Página inicial

• 91

Última página

• 127

Issue

• 77