Cambios de las tasas de política, paridad cubierta de intereses y estructura a plazo

Publicado en

  • El Trimestre Económico

Resumen

  • Se usa información de los mercados de Estados Unidos e Inglaterra para hacer estimaciones de la capacidad que tienen la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra de afectar las tasas de interés del mercado. Las estimaciones muestran que las reacciones son mucho menores que las originales de Cook y Hahn (1989). Cuando dicha ecuación se modifica para considerar la paridad cubierta de intereses se verifica por una parte que ésta se cumple y que las autoridades monetarias logran afectar las tasas de interés del mercado. Se encuentra evidencia del cumplimiento de la hipótesis de expectativas de tasas de interés.

fecha de publicación

  • 2010

Líneas de investigación

  • Covered Parity Hypothesis
  • Credibility
  • Policy Rate
  • Term Structure of Interest Rates
  • Transparency

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Volumen

  • 77

Issue

  • 306