Expectativas, tasa de interés y tasa de cambio: paridad cubierta y no cubierta en Colombia, 2000-2007

Publicado en

  • Revista ESPE - Ensayos sobre Política Económica

Resumen

  • En este trabajo se utilizan tasas marginales de interés, tasas de cambio forwards y encuestas sobre expectativas de devaluación con el fin de verificar las hipótesis de las paridades cubierta (PC) y no cubierta (PNC) de las tasas de interés en Colombia en el período 2000-2007. Se encuentra evidencia de cumplimiento de PC para períodos mayores o iguales a un día y de PNC en todos los plazos cuando se miden correctamente las variables. La “anomalía” que se detecta en algunos casos desaparece cuando se elimina el supuesto de expectativas racionales, y cuando se incorpora adecuadamente el riesgo país.

fecha de publicación

  • 2008

Líneas de investigación

  • Covered Interest Rate Parity
  • Exchange Rate Forward
  • Expected Exchange Rates
  • Interest Rate Forwards
  • Uncovered Interest Rate Parity
  • Yield Curve

Página inicial

  • 150

Última página

  • 203

Volumen

  • 26

Issue

  • 56