No-linealidades en la demanda de efectivo en Colombia: las redes neuronales como herramienta de pronóstico

Publicado en

  • Revista ESPE - Ensayos sobre Política Económica

Resumen

  • El pronóstico de la demanda de efectivo en Colombia se ha convertido en un verdadero reto en el pasado reciente. En la última década la economía sufrió importantes transformaciones, las cuales trajeron consigo fuertes cambios en las variables que la determinan: la inflación y, por ende, las tasas de interés cayeron sustancialmente, el sistema de pagos experimentó importantes innovaciones tecnológicas y el impuesto a las transacciones financieras incentivó el uso del efectivo. Estos cambios cobran especial relevancia en la medida en que la demanda de dinero esté asociada en forma no-lineal con sus determinantes. En este trabajo se explora la existencia de no-linealidad y se explota la flexibilidad de las redes neuronales artificiales (ANN) para modelarla. Los resultados muestran claras ganancias en los errores de pronóstico de las ANN frente a modelos de naturaleza lineal y evidencia significativa de la existencia de no-linealidades en la dinámica del efectivo.

fecha de publicación

  • 2004

Líneas de investigación

  • Artificial Neural Networks
  • Cash
  • Demand for Money
  • Forcasting
  • Intervention and Transfer-function ARIMA Models
  • Non-linearity
  • VAR
  • VEC

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Volumen

  • 22

Issue

  • 45