Valor en riesgo: evaluación del desempeño de diferentes metodologías para 5 países latinoamericanos

Publicado en

• Estudios Gerenciales

Resumen

• Este documento evalúa el comportamiento de veinte diferentes métodos (paramétrico, no paramétricos y semi-paramétricos) para estimar el VaR (Valor en Riesgo) de un portafolio representativo para 5 países latinoamericanos (Argentina, Brasil, Chile, Colombia y Perú). Después de encontrar la aproximación que mejor captura el nivel de riesgo seleccionado para cada portafolio, se encontró que los modelos no-paramétricos de simulación histórica y semi-paramétricos corresponde a la mejor medida de riesgo para todos los países de la muestra.

autores

• Alonso, Julio César
• Chaves, Juan Manuel

fecha de publicación

• 2013

Área temática

• G11 - Selección de cartera; Decisiones de inversión
• G32 - Política de financiación; riesgo financiero y gestión de riesgos; Estructura del capital y de la propiedad; Valor de empresa; fondo de comercio

Enfoque geográfico

• Argentina  Country
• Brazil  Country
• Chile  Country
• Colombia  Country
• Peru  Country
• South America  Continent

Líneas de investigación

• América Latina
• Aproximación no paramétrica
• Aproximación paramétrica
• Backtesting
• Valor en riesgo